Opções Estratégias Gráficos

Opção Estratégia da Week. Strategy Ratio Call. The Outlook Bullish A posição ganhará se o estoque sobe pelo menos o montante do débito inicial Mas, não muito alta, uma vez que a posição pode perder em demasiada de um movimento. Comprar um atendimento de ATM, vender dois OTM calls. Gains quando Stock sobe, mas não muito longe. Maximum Gain Limitada à diferença de preços de exercício menos o débito inicial. Loses quando Stock não subir ou sobe muito. Maximum Perda Unlimited. Breakeven Cálculo Baixa breakeven longa greve inicial débito superior breakeven curta greve diferença nos preços de exercício - débito inicial. Vantagens em relação ao estoque Alavancagem, perda limitada para baixo. Desvantagens em relação à perda de estoque se o estoque sobe muito longe, sem dividendos. Volatilidade após a entrada, aumentando volatilidade implícita É negativo. Tempo após a entrada, a passagem do tempo é positivo se o estoque permanece entre os preços de equilíbrio. Margin Requisito Seu corretor vai ver este comércio como uma chamada de touro e chamadas curtas nuas O touca ca Ll não requer nenhuma margem, mas as chamadas curtas nus exigirão um mínimo de 10 do preço de exercício mais o prêmio recebido, e provavelmente mais. Variations A greve curta pode ser em qualquer lugar que você deseja, com a greve longa abaixo que Wherever você colocar o curto Greve, que é onde o sweet spot será. Esta estratégia pode ser usado se você pensou que havia uma boa chance de o estoque subindo para a greve curta antes da expiração, mas não mais. A intenção deste comércio é ser bullish por possuir Uma chamada longa, mas ajudar a pagar a chamada, vendendo duas chamadas em uma greve mais alta. É possível entrar nesta estratégia para um crédito quando a volatilidade implícita é alta Se você entrar para um crédito, não há risco para a desvantagem, E a estratégia se beneficiará de qualquer queda na volatilidade implícita No entanto, a volatilidade implícita ser alta pode ser um sinal de que o mercado acha que o estoque pode ter uma boa jogada maior, o que causaria uma perda para a posição. Antes de usar esta estratégia, considere Adicionando uma Xpensive longa chamada em uma greve mais alta Isso transforma o comércio em uma borboleta A borboleta manterá sobre o mesmo risco e recompensa sobre o movimento de preço otimista que você espera, sem o risco ilimitado se o estoque vai muito alto. Também comparar esta estratégia para um Bull O débito de entrada será maior, mas se o estoque sobe mais do que você pensa que vai, você pode manter os ganhos em vez de dar-lhes todos de volta ou ter uma perda. Este é um comércio psicologicamente difícil Se o estoque se move mais alto Você espera e atinge a greve curta antes da expiração, você não pode saber o que fazer Se você segurar e as ações permanece onde está, seus ganhos vão aumentar um pouco apenas pela passagem do tempo Mas se a ação se move mais alto ou mais baixo , Você começa a dar de volta os ganhos O ​​melhor curso de ação pode ser a saída da posição, se o estoque atinge o preço de exercício curto, sempre que é. Se o estoque cai em vez de subir, você pode tentar tomar cerca de metade da perda máxima sempre Isso aconteceu Ns. If o estoque sobe perto da greve curta, é possível ficar com o comércio comprando estoque suficiente para cobrir metade das chamadas curtas Então não há mais risco de perda para o lado positivo, e você pode ser capaz de manter a totalidade Como se você tivesse entrado em uma chamada de touro No entanto, você teria, então, um monte de risco de ações e poderia perder se a ação inverte e vai lower.10 Opções Estratégias de Know. Too freqüentemente, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouco ou nenhum Compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós Juntos esta apresentação de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar Retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem E apontá-lo na direção certa.1 Chamada Coberta. A lado de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens pura e simplesmente escrever ou vender Uma opção de compra sobre os mesmos activos O seu volume de activos propriedade deve ser equivalente ao número de activos subjacentes à opção de compra Os investidores irão frequentemente utilizar esta posição quando eles têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão olhando para Gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para obter mais informações, leia Estratégias de Lançamentos Cobertos para um Mercado em queda. Um investidor que adquire ou possua atualmente um determinado ativo, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando forem otimistas sobre o preço do ativo e desejarem se proteger contra o potencial Perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia, consulte Married Coloca um Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, Um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambos opções de compra terá o mesmo mês de vencimento e subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor é bullish E espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Sprea Esta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício. Ambas as opções seriam Para o mesmo activo subjacente e têm a mesma data de vencimento Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do activo subjacente a declinar Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put A Roaring Alternative Para venda a descoberto.5 Colar de proteção. Uma estratégia de colarinho de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, Partes Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias , Ver Don t Esqueça o seu colar de protecção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de validade simultaneamente Um investidor vai Muitas vezes usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambas as opções Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com diferentes preços de exercício. O preço de exercício de venda Será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usar essa estratégia acredita que o ativo subjacente O preço vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos geralmente será menos caro do que straddles porque as opções são comprados fora do dinheiro Para mais, veja Get A Strong Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de propagação de touro e uma estratégia de espalhar urso, e Usar três preços de exercício diferentes Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call no menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, Menor preço de greve Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas Lucro com borboleta Spreads.9 Ferro Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor i Neste str O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Should Você vai se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com A compra ou a venda simultânea de um estrangulamento Embora semelhante a uma propagação de borboleta esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício do Opções usadas Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco Para entender mais esta estratégia, leia What É uma opção Iron Butterfly Option. Related artigos. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado valor ou índice de mercado Volatilidade pode ser Medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento de Nons Farm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. Ou símbolo de moeda corrente para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em bens de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. Diagramas. Um diagrama de lucro e perda ou gráfico de risco é uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um dado momento. Opção Os comerciantes usam diagramas de lucro e perda para avaliar como uma estratégia pode executar sobre uma escala dos preços, assim ganhando um entendimento de resultados potenciais Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar o lucro e a perda potenciais, eo risco e a recompensa de A posição, em um glance. To criar um diagrama de lucro e perda, os valores são traçados ao longo de eixos X e Y O eixo horizontal do eixo x mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e aumento dos preços para a direita O preço subjacente atual é geralmente centralizado ao longo deste eixo O eixo vertical o eixo y representa os valores potenciais de lucro e perda para a posição O ponto de equilíbrio que não indica nenhum lucro e nenhuma perda é geralmente centrada no eixo y, com os lucros acima Este ponto mais alto ao longo do eixo y e perdas abaixo deste ponto mais baixo no eixo A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8 A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha do gráfico representa o lucro potencial e a perda em toda a gama de preços subjacentes. Para simplificar, começaremos por olhar para um estoque longo Posição de 100 partes Assumir um investidor comprou 100 ações de ações para 25 cada, ou um custo total de 2.500 O diagrama na Figura 9 mostra o lucro potencial e perda para esta posição Quando a linha de gráfico está em 25 o custo por ação, nota Que o valor de lucro e perda é 0 00 breakeven Como o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro inversamente, como o preço se move mais baixo, as perdas aumentam A figura mostra a posição quebra mesmo em 25 nosso preço de compra e como o preço s Aumenta movendo-se para a direita ao longo do eixo x os lucros correspondentemente aumentam Uma vez que não existe, em teoria, nenhum limite superior ao preço da ação, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9 Um diagrama de lucro e perda para um estoque hipotético S não fator em quaisquer comissões ou taxas de corretagem. Com opções, o diagrama será um pouco diferente, uma vez que o nosso risco de queda está limitado ao prémio que foi pago por opção Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem uma greve Preço de 50 e um custo de 200 para o contrato O risco de desvantagem é de 200 - o prémio pago Se a opção expira sem valor, por exemplo, o preço da ação foi de 50 no vencimento, a perda seria de 200, como mostrado pela linha de gráfico interessado y - áxis em um valor de 200 negativo O ponto de equilíbrio seria um preço das ações de 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200, pagando o prémio eo aumento do preço do estoque é igual a um ganho de 200, cancelando o prémio. Por exemplo, se o preço da ação sobe para 54, isso representaria um lucro de 200. Figura 10 Um diagrama de lucro e perda para uma posição de opção longa. Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma Gráfico para uma chamada longa cada estratégia de opção - como borboletas de chamadas longas e straddles curtos - tem um gráfico de lucro e perda de assinatura que caracterizou o lucro e perda potencial para essa estratégia em particular Figura 11, Mostra várias estratégias de opções e os correspondentes diagramas de lucro e perda. Figura 11 Diversos diagramas de lucro e perda para estratégias de opções diferentes Imagem é do Web site do Conselho de Indústria de Opções. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem aos comerciantes criar diagramas de lucro e perda para especificados Além disso, os gráficos podem ser criados manualmente, usando software de planilha eletrônica, como o Microsoft Excel, ou comprando ferramentas de análise comercialmente disponíveis.