Forex Management Notes

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Em uma junção externa, os campos em linhas não correspondentes recebem valores nulos como espaços reservados. Felizmente, esses nulos podem ser eliminados usando a função COALESCE. A função COALESCE pode ser usada para combinar vários campos em um, e para eliminar valores nulos onde eles ocorrem. O resultado do COALESCE é sempre o primeiro valor não-nulo encontrado. No exemplo a seguir, os dois campos ID são combinados e todos os valores NOM nulos são substituídos por um ponto de interrogação. Uso da função COALESCE na junção externa Lista de linhas não correspondentes apenas Imagine que queríamos fazer uma junção externa em nossas duas visualizações de teste, apenas obtendo as linhas que não coincidem. Esta é uma consulta surpreendentemente difícil de escrever. Exemplo de junção externa, apenas obtendo as linhas não correspondentes. Uma maneira de expressar o acima é usar a sintaxe de união interna padrão: Outer Join SQL, obtendo apenas linhas não correspondentes TOP EMPRESAS EMPREGADOS TOP CATEGORIA EMPREGADOS TRABALHOS EM LOCAÇÕES SUPERIORES Todos os direitos Cópia reservada 2016 Wisdom IT Services India Pvt. LtdForeignExchangeMarkets - Forex Management And Currency Derivatives-4 - Notes - Finanças, Notas de estudo para administração de empresas. Universidade de Banaras Hindu Pesquisa na visualização do documento Reserva de Contratos de Avanço 1. As transações de reserva de contrato a termo são iniciadas com o cliente perguntando ao seu banco a taxa na qual a moeda à frente requerida está disponível. Antes de citar uma taxa, o banco deve obter detalhes sobre (i) a moeda, (ii) o período de cobertura antecipada, incluindo os detalhes da opção, e (iii) a natureza e o conteúdo do instrumento. 2. A filial não pode ser alimentada com taxas de juros de todas as moedas pela sala de negociação. Mesmo para as maiores taxas de câmbio para os períodos de entrega padrão, pode apenas estar disponível na filial. 3. Se a taxa citada pelo banco for aceitável para o cliente, ele é obrigado a enviar um pedido ao banco juntamente com provas documentais para apoiar o pedido, como o contrato de venda. 4. Após a verificação do pedido e as provas documentais apresentadas, o banco prepara um Contrato de câmbio à frente. 5. Ao preparar o contrato, os seguintes pontos devem ser anotados: (a) O ramo pode fornecer um número de série ao contrato, de modo que a referência adicional seja fácil. (B) Os contratos devem indicar as primeiras e últimas datas de entrega. Não é permitido indicar na entrega de contratos uma semana ou a entrega de um mês ou a entrega de três meses para a frente, etc. (c) Quando mais de uma taxa de contas com entregas diferentes são mencionadas, o contrato deve indicar o valor e a entrega em relação a cada taxa . (D) Nenhuma opção de uso pode ser declarada em qualquer contrato para a compra de contas. Ou seja, o contrato não deve dar opção ao cliente para comprovar a conta à vista ou na factura alternativa de 30 dias, etc. Pode ser a conta à vista ou uma conta de usança de uma usabilidade especificada conforme mencionado no contrato. (E) A primeira parte do contrato é relevante para a reserva do contrato. A segunda parcela é usada para registrar entregas de acordo com o (f) O contrato deve ser completo em todos os aspectos. 6. O número de cópias do contrato elaborado dependerá dos requisitos do banco. O original do contrato devidamente assinado pelo banco, junto com o duplicado, é enviado ao cliente. 7. Os detalhes do contrato estão inseridos são inscritos em um Registro de Contrato Aberto. O resistente também prevê a gravação de detalhes de evidência documental. 8. Os documentos são verificados e marcados com o carimbo do banco e assinatura do funcionário do banco, depois de inserir as informações do contrato a termo contratado. É devolvido ao cliente. 9. A data de vencimento do contrato deve ser diarizada de forma regular e acompanhada no 10. Os encargos para a reserva do contrato a termo conforme prescrito pelo banco em questão são recuperados do cliente. 11. Quando o cliente entrega câmbio na data de vencimento, as transações são feitas à taxa acordada. Cálculo de taxas de encaminhamento fixo O método de cálculo de taxas de juros é semelhante ao previsto para taxas prontas. A única diferença é que, no caso de taxas a prazo, a margem de adiantamento incluída na taxa será também para o período de avanço. Ou seja, o desconto a termo do prêmio a prazo incluído na taxa de compra será não apenas para o período de trânsito e para a usabilidade, mas também para o período anterior. Por exemplo, se o banco comprar uma conta de visão de 30 dias por 2 meses de antecedência, o desconto direto total será (30 dias de uso 25 dias de trânsito 2 meses para a frente, arredondado para um mês mais alto) 4 meses. Para taxas de venda, a margem de avanço não é considerada ao calcular as taxas prontas. No caso de taxas a prazo, a margem de forward para o período de avanço será incluída. Em outros aspectos, o cálculo é o mesmo que o de taxas prontas. O método de cálculo das taxas forward é mostrado abaixo. Para a taxa de compra de TT, a margem de avanço será incluída apenas para o período anterior. Formato para Cálculo da taxa de compra a prazo para taxa de compra de mercado em dólar DollarRupee Rs. . Adicionar. Prêmio de adiantamento (para período de avanço, período de trânsito e período de usabilidade: arredondado para diminuir Menor. Descarte de adiantamento (para período de avanço, período de transição e período de usabilidade: arredondado para maior Menos. Margem de troca Rs. Taxa de compra a termo para R $ Dólares (1) Formato para Cálculo da Taxa de Venda a Retalho Taxa de venda de mercado de dólar Roupança Rs. Adicionar. Prêmio de adiantamento (para período de avanço) OU Menor. Desconto de reenvio (para período de avanço) ) R $. Margem de câmbio para a taxa de venda TT Rs. Taxa de venda de forward TT para Rs de dólar ... (1) Adicionar. Margem de câmbio para taxa de venda Rs. Taxa de venda de faturamento de R $ ... (2) Redondeada Para medir o múltiplo de 0,0025 quando cotado ao cliente Taxas de opção de opção de cálculo Em um contrato a termo de opção, o cliente tem a liberdade de entregar o câmbio em qualquer dia durante o período da opção. O banco deve citar uma taxa de câmbio única válida para toda a opção Período. Sup Afirmam que as seguintes taxas prevalecem em dólares norte-americanos em 17 de fevereiro: SpotMarch 0,05 0,06 pm SpotApril 0,08 0,09 pm SpotMay 0,11 0,19 pm (a) Em relação à transação de compra, o prêmio antecipado para entrega, março é de 5 paise e para entrega Abril é 9 Paise. O prémio adicional de 3 paise para abril em relação a março representa o diferencial de juros por um mês. Se um cliente precisar de uma taxa de compra antecipada para entrega fixa 30 de abril, o banco concederá o prêmio até o final de abril e citará a taxa de Rs.49.53 por dólar. Por outro lado, se o cliente quiser entregar câmbio em 1º de abril, ele não tem direito ao prémio em abril. O prêmio a prazo para início de abril seria o mesmo que para o final de março. O banco, portanto, irá citá-lo a uma taxa de Rs.49.50, inclusive premium até março. Suponha que o cliente exija que o banco reserve uma entrega do contrato de compra antecipada em abril. Isso significa que o cliente pode entregar câmbio em qualquer dia de abril, ou seja, de 1º de abril a 30 de abril, mas o banco deve citar uma taxa única que poderia ser aplicável a qualquer um desses dias. O banco jogaria seguro e citaria a taxa de Rs.49.50 (ou seja, a taxa de março) para uma opção de contrato a termo com opção para o cliente sobre a totalidade (b) Pode ser argumentado em nome do cliente que a opção de taxa de adiantamento Citado para ele é baseado na taxa de opção de opção interbancária. O banco se cobriria ao entrar em uma venda a prazo com o marcador com opção de entrega de 1 a 30 de abril, caso em que o prêmio de 8 paise está disponível para ele. 1.11 Execução do Contrato Aberto A divisa estrangeira pode ser entregue na data de vencimento de acordo com o contrato a termo. Ou, a entrega pode ocorrer mais cedo depois da data de vencimento. Alternativamente, o cliente pode solicitar o cancelamento do contrato. Este pedido de cancelamento pode ser feito na data de vencimento, antes da data de vencimento ou posterior à data de vencimento. Outra alternativa é que o cliente pode solicitar o adiamento da data de entrega no contrato a termo, este pedido de adiamento pode ser feito na data de vencimento, antes da data de vencimento ou após a data de vencimento. As várias possibilidades são resumidas sob a forma de um gráfico abaixo: Data limite de cancelamento de entrega Data de vencimento Início tardio do gráfico é claro que um contrato a termo pode terminar de uma das seguintes maneiras: 1. Entrega na data de vencimento. 2. Entrega antecipada. 3. Entrega tardia. 4. Cancelamento na data de vencimento. 5. Cancelamento antecipado. 6. Cancelamento tardio. 7. Extensão na data de vencimento. 8. Extensão precoce. 9. Extensão tardia. A regra 8 da FEDAI que regula este assunto estipula que o pedido de entrega, cancelamento ou extensão do contrato a termo deve ser feito pelo cliente até a data de vencimento. Um contrato a termo que permanece inutilizado após a data de vencimento torna-se um contrato vencido. Esta seção trata da entrega em ou antes da data de vencimento. Entrega em Data de Vencimento Esta é a situação prevista quando o contrato a termo foi celebrado. Quando a taxa de câmbio é entregue na data de vencimento, a taxa aplicada para a transação seria a taxa originalmente acordada, independentemente da taxa spot prevalecente. O exemplo e a solução a seguir podem explicar a prática de entrega no contrato de vencimento. Exemplo: O banco celebrou um contrato de compra a prazo de CHF 10 000 com um cliente à taxa de Rs.32,5000. Na data de vencimento, a taxa spot de Rs.32,76008200. Indique o valor que será creditado na conta do cliente na compra da conta. Solução: O banco aplicaria a taxa de Rs.32,5000 conforme acordado originalmente para a compra da conta. O valor creditado na conta seria Rs.3,25,000. Exemplo: No dia 1 de março, o banco concluiu um contrato a termo por 2 meses por venda de USD em Rs.46.6600. No dia 1 de maio, o contrato foi depositado na aposentadoria de uma conta de US $ 1.000 retirada do cliente. Nesta data, as taxas de sopt são Rs.49.31005600. Calcule o valor que seria debitado na conta da Solução: o banco aplicaria a taxa inicialmente acordada, ou seja, Rs.46.6600 e debitaria a conta do cliente com Rs.48.660. Quando um cliente solicita a entrega antecipada de um contrato a prazo, ou seja, a entrega antes da data de vencimento, o banco pode aderir ao pedido, desde que o cliente aceite assumir a perda, se houver, que possa corresponder ao banco. Quando o banco celebrou um contrato de venda a prazo com um cliente, teria cobrado sua posição ao celebrar um contrato de compra a prazo com o mercado pelo mesmo valor e por um período correspondente. Por exemplo, suponha que o banco concordou em 1 de abril para vender USD 10.000 para a entrega do cliente em junho na taxa de Rs.49.10000. Teoricamente, no mesmo dia, ou seja, no dia 1 de abril, uma compra a prazo seria feita pelo banco com o mercado por US $ 10.000 em junho. A idéia é que, durante o mês de junho, quando o contrato amadurece, o banco pode realizar o contrato de compra e vendê-lo ao cliente. Suponha ainda que o cliente solicite que o contrato seja executado no primeiro de maio, o Banco executaria o contrato à taxa original acordada. Viz. Rs.49,1400 e recuperar separadamente qualquer perda que possa sofrer. Vamos estudar como a perda é computada. No dia 1 de maio, o banco pode vender dólares norte-americanos ao cliente, comprando-o do mercado à taxa spot prevalecente. Mas o banco já celebrou um contrato de compra antecipada com o mercado em junho e deve cumprir seu compromisso. Portanto, no dia 1 de maio, o banco entraria em outro contrato de venda a prazo com o mercado em junho e, portanto, poderá dispor dos dólares norte-americanos quando recebido ao abrigo do contrato de compra a termo. As várias operações envolvidas podem ser resumidas assim: Com Cliente com Mercado 1º de abril (a) Vender adiantamento em junho (b) Adiantamento de compra a partir de 1º de junho de maio (c) Vender em execução de (a) (d) Comprar local para (e) Vender adiantamento em junho, para alienar o 1 de junho (f) Receber a entrega em (b) (g) Entregar o produto de (f) em execução de (e) Em 1º de maio, o banco faz uma compra à vista e venda a prazo do Mesma moeda pelo mesmo valor. A diferença entre a taxa na qual a moeda é comprada e vendida em um acordo de swap é a diferença de swap. A diferença de swap pode ser uma perda de troca ou swap, dependendo das taxas prevalecentes no mercado. Se o banco compra alto e vende baixo, as diferenças são a perda de swap recuperável do cliente. Se o banco compra baixo e vende alto, a diferença é o ganho de swap a pagar ao cliente. Em 1 de maio, o banco recebe rúpias do cliente na venda de divisas para ele. Ele paga rúpias para o mercado pela compra no local feita. Se o montante pago exceder o valor recebido, a diferença representa a despesa de fundos. Os juros sobre o desembolso de fundos são recuperáveis ​​do cliente desde a data da entrega antecipada até a data de vencimento original a uma taxa não inferior à taxa de juros preferencial do banco em questão. Se o valor recebido exceder o valor pago, a diferença representa a entrada de fundos. A seu critério, o banco pode pagar juros ao cliente no ingresso de fundos à taxa adequada aplicável aos depósitos a prazo pelo período durante o qual os fundos permaneceram com ele. Os encargos de entrega antecipada incluirão: (a) Diferença de permuta: (b) Juros sobre o desembolso de fundos: e Além disso, a seu critério, o banco pode cobrar algumas taxas de processamento.